股票价格期望与方差的推导（股票价格的期望值和方差）

大家好！今天让小编来大家介绍下关于股票价格期望与方差的推导（股票价格的期望值和方差）的问题，以下是小编对此问题的归纳整理，让我们一起来看看吧。

文章目录列表:

• 股票收益率，方差，协方差计算
• 股票的预期收益率和方差怎么算
• 股票，期望收益率，方差，均方差的计算公式
• 股票，期望收益率，方差，均方差的计算公式

股票收益率，方差，协方差计算

股票收益率=收益额/原始投资额，这一题中A股票的预期收益率＝（3%＋5%＋4%）/3＝4%。

方差计算公式：

协方差计算公式：期望值分别为E[X]与E[Y]的两个实随机变量X与Y之间的协方差Cov(X,Y)定义为：

如果X与Y是统计独立的，那么二者之间的协方差就是0，因为两个独立的随机变量满足E[XY]=E[X]E[Y]。

扩展资料：

股票收益率是反映股票收益水平的指标。投资者购买股票或债券最关心的是能获得多少收益，衡量一项证券投资收益大小以收益率来表示。反映股票收益率的高低，一般有三个指标：

1、本期股利收益率。是以现行价格购买股票的预期收益率。

2、持有期收益率。股票没有到期，投资者持有股票的时间有长有短，股票在持有期间的收益率为持有期收益率。

3、折股后的持有期收益率。股份公司进行折股后，出现股份增加和股价下降的情况，因此，折股后股票的价格必须调整。

股票的预期收益率和方差怎么算

具体我也不太清楚，所以帮你搜了一下，转发给你看，希望能帮到你！

例子:

 

上面两个资产的预期收益率和风险根据前面所述均值和方差的公式可以计算如下：
1。股票基金
     预期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11%
     方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05%
    标准差=14.3%(标准差为方差的开根，标准差的平方是方差)
2。债券基金
     预期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*（-3%）=7%
     方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67%
     标准差=8.2%
注意到，股票基金的预期收益率和风险均高于债券基金。然后我们来看股票基金和债券基金各占百分之五十的投资组合如何平衡风险和收益。投资组合的预期收益率和方差也可根据以上方法算出，先算出投资组合在三种经济状态下的预期收益率，如下：
      萧条：50%*(-7%)+50%*17%=5%
      正常：50%*(12%)+50%*7%=9.5%
      繁荣：50%*(28%)+50%*(-3%)=12.5%
则该投资组合的预期收益率为：1/3*5%+1/3*9.5%+1/3*12.5%=9%
该投资组合的方差为：1/3[(5%-9%)^2+(9.5%-9%)^2+(12.5%-9%)^2]=0.001%
该投资组合的标准差为：3.08%
注意到，其中由于分散投资带来的风险的降低。一个权重平均的组合（股票和债券各占百分之五十）的风险比单独的股票或债券的风险都要低。
     投资组合的风险主要是由资产之间的相互关系的协方差决定的，这是投资组合能够降低风险的主要原因。相关系数决定了两种资产的关系。相关性越低，越有可能降低风险。

股票，期望收益率，方差，均方差的计算公式

股票的计算公式：购买价=买入价×数量（股数）+佣金+过户费成本价=购买价÷数量
一、期望收益率的计算方式：
第一种方法的期望收益值为：100
*
1/2
+
0
*
1/2
=50
(但实际去做可能是50
也可能是100，也可能是0，不一定等于50)；
第二种方法，则收益值肯定为50。
二、方差计算方法：
设一组数据x1,x2,x3……xn中，各组数据与它们的平均数x（拔）的差的平方分别是(x1-x拔)2，(x2-x拔)2……(xn-x拔)2，那么我们用他们的平均数来衡量这组数据的波动大小，并把它叫做这组数据的方差。
三、均差的计算方法：
设一组数据x1,x2,x3……xn中，各组数据与它们的平均数x（拔）的差的平方分别是(x1-x拔)2，(x2-x拔)2……(xn-x拔)2，那么我们用他们的平均数来衡量这组数据的波动大小，并把它叫做这组数据的方差。

股票，期望收益率，方差，均方差的计算公式

1、期望收益率计算公式：

HPR=（期末价格 -期初价格+现金股息）/期初价格

例：A股票过去三年的收益率为3%、5%、4%，B股票在下一年有30%的概率收益率为10%，40%的概率收益率为5%，另30%的概率收益率为8%。计算A、B两只股票下一年的预期收益率。

解:

A股票的预期收益率 ＝（3%＋5%＋4%）/3 ＝ 4% 

B股票的预期收益率 ＝10%×30%＋5%×40%＋8%×30% ＝ 7.4%

2、在统计描述中，方差用来计算每一个变量（观察值）与总体均数之间的差异。为避免出现离均差总和为零，离均差平方和受样本含量的影响，统计学采用平均离均差平方和来描述变量的变异程度。

扩展资料：

1、协方差计算公式

例：Xi 1.1 1.9 3，Yi 5.0 10.4 14.6

解：E(X)=(1.1+1.9+3)/3=2E(Y)=(5.0+10.4+14.6)/3=10E(XY)=(1.1×5.0+1.9×10.4+3×14.6)/3=23.02Cov(X,Y)=E(XY)-E(X)E(Y)=23.02-2×10=3.02

2、相关系数计算公式

解：由上面的解题可求X、Y的相关系数为

r(X,Y)=Cov(X,Y)/(σxσy)=3.02/(0.77×3.93)=0.9979

参考资料来源：百度百科-期望收益率

参考资料来源：百度百科-协方差

参考资料来源：百度百科-方差

以上就是小编对于股票价格期望与方差的推导（股票价格的期望值和方差）问题和相关问题的解答了，股票价格期望与方差的推导（股票价格的期望值和方差）的问题希望对你有用！